A principios de la década de los años setenta, con motivo de la reunión entre los entonces presidentes Banzer de Bolivia y Geisel del Brasil para tratar la posible venta del gas boliviano, se incluyo una clausula para que el Brasil financie la instalación de una planta siderúrgica en Bolivia, los entretelones de aquella reunión son diversos, pero fueron el comienzo de una enconada disputa entre autoridades de Santa Cruz y Cochabamba las que pugnaban para que el hierro que se debía utilizar, fuera según los cruceños con el hierro del Mutún, mientras que los cochabambinos alegaban que la siderurgia debía ser con el hierro de Changolla.